2013年5月5日に投稿されました。

今日、より多くのビジネス開発者が EB-5ビザそれは潜在的に商業企業のための金融資本を得るためのより安価な手段であるとしてニュースメディアによって報告されました。 EB-5資本を獲得するための競争は、多くの競争相手が報酬を求めているが、固有のリスクを完全には理解していないため、順調に進んでいます。いくつかの異なるオプションがあります ビジネスマン 地域センター以外の直接プール投資を提供するなどして、EB-5の分野に参入すること。既存の地域センターとの包括ライセンス契約を締結する。または新しい地域センターを形成する。この記事は非常に望ましいタイトルを主張することを試みるそれらのための危険性および報酬を記述するために書かれています EB-5地域センター 既存のものを購入することによって。

20年以上前に作成された、移民投資家パイロットプログラム（EB-5地域センタープログラムとも呼ばれます）は、最近、米国市民権によって「地域センター」として行動することを承認された商業企業の数が急激に増加し始めましたと入国管理サービス（USCIS）。[1] 2007年には2007年に11の地域センターがありました。対照的に、今日は現在292あります。[2] 翌年には、その数は予想外の量で再び増加する可能性があります。[3] おそらく、この需要の結果として、USCISがEB-5市場でEB-5地域センターを規制した方法がここ数年で劇的に変わったのでしょう。手続きをより形式的にするために、2010年8月に、USCISはI-924とI-924Aと呼ばれる新しいフォームのセットを必要とする新しい申請プロセスを導入しました。各書式は、EB-5地域センターの初期指定を要求し、承認された地域センターが各自の事業活動をUSCISに報告するために各暦年を使用するために使用されなければなりません。法律の効力により、申請プロセスは、1992年にパイロットプログラムによって最初に設定された目的の多くを、適切に公布された規則では指定されていない新しい規則を導入することによって増強しました。たとえば、新しい申請プロセスでは、指定の要求ごとに、目的のプロジェクトに関連する北米産業分類システム（NAICS）コードを具体的に記載することが義務付けられていました。これは以前はそうではなかったし、法律や規制に含まれてもいなかった、そして多くの地域センターは特定のNAICSコード指定なしで指定を得ることができた。正式なNAICSがなくても、多くの地域センターが存続して運営されています。同様に、多くの地域センターは地理的範囲が広く、州全体を網羅するものもあります。今日、フォームI-924申請の提出において、USCISは地域センターを特定の計画された雇用創出プロジェクトおよび地域経済への影響に関連する地理的範囲に限定しています。したがって、既存のリージョナルセンター、特に2010年以前に指定されたリージョナルセンターを購入するかどうかを検討する際には、上記の各要因が重要になります。新しい計画されたプロジェクトが、以前の地域センター所有者のプロジェクトのいずれにも近くない州の地域で発生した場合はどうなりますか？

新しいEB-5地域センターの指定を求めることへの障壁は、現在進行中のEB-5審査の長い処理の遅れ、およびカリフォルニアからワシントンDCへのUSCIS EB-5プログラムオフィスの計画的な移転によって曇っています。ここ数年で、新しいEB-5地域センターを承認するための裁定処理時間が劇的に長くなりました。 2010年10月、USCISは、新しい地域センターを指定するための処理時間は5ヶ月であり、既存の地域センターを修正するための処理時間は1ヶ月であると報告していました。[4] 今日、処理時間は最初のI-924申請のための推定9か月と既存の地域センターへの修正のための10か月で報告されています。[5] それでも、多くのEB-5地域センターおよび申請中の申請者は、そのプロセスに1年以上かかることがあるとあなたに言います。そのため、新しい地域センターへの指定の要請に含まれるか、USCISの修正を受けている、新しいプロジェクトのためにEB-5プログラムからの資金を頼りにしている商業企業にとって、その影響を真剣に検討することは極めて重要です。推定処理時間は彼らのEB-5資本を得る計画にあるかもしれません。このように、EB-5の分野で新規の多くの企業が資金調達能力をスピードアップするために既存のEB-5地域センターを取得または購入することを検討する理由は、この原則の問題です。事業主が操業または建設に着手する準備ができているプロジェクトを持っているならば、彼らが明日EB-5資本を調達し始めることができるならどうして1年以上待ちますか？

USCISの指定承認書に記載されているように、地域センターは地理的範囲と業界の範囲の両方で制限されています。新しいリージョナルセンターの指定またはUSCISによる修正を求めなくても済むのは、非常に魅力的な選択肢です。計画したプロジェクトに対して地域センターを管理することで、地域センターとのライセンス契約を結ぶ際のコストを削減できます。[6] しかし、それが困難をはらんでいるのには他の理由があります。考慮すべき点は、多くの古い地域センターは、特定の検証可能なソース情報をプロジェクトに提出するという今日の厳しい要件を満たす必要なしに、地理的地域および産業部門に対して広く承認されているということです。 USCISおよび旧来の移民帰化局（INS）によって過去に適切に承認されたこれらの古い地域センターは、EB-5地域センタープログラムへの最近の変更がそれらにどのような影響を与えるか、またはUSCISが新しい方針を実施するかどうかを知りません。いくつかの地域センターは、彼らの会社とUSCISの間の拘束力のない書面による対応を解釈するために残されます。特定のNAICS業界コードで本日指定されている地域センターは、NAICS業界コードを利用するために必要とされなかったほんの数年前からの地域センターの間で分割されています。それは現在持っているものと持っていないものの土地です。実際のプロジェクトの中にはUSCISの事前承認を求めることを要求されていないものもあります。さらに、EB-5市場に不慣れな人は、I-924またはI-924の修正の提出と、見本となるI-526の請願書に関する決定の要求を通じて、USCISによるそのような事前承認を求めることをお勧めします。 EB-5の法律、方針、および先例の判決を完全に遵守します。既存のリージョナルセンターを購入しようとしている場合、新しい所有者は彼らの計画されたプロジェクトがUSCISによってより多くの精査を受けるかどうかを評価する際に慎重になるべきです。

一般的な法的条件では、既存の進行中の事業を購入することは、購入者に対する多くの負債と義務を伴うことがあります。継続事業の購入または法人化、あるいは新規事業体の設立および事業資産の取得が、新会社が既存のすべての負債を免れることを意味するわけではありません。それとは対照的に、既存の地域センターを購入しようとしている人は、州や政府が認可したさまざまな形式（企業、有限責任会社、LLC、その他のパートナーシップなど）の形態をとることがあります。彼らが会社を購入する州で認可されたビジネス法と米国証券法の弁護士。各地域センター内では、米国証券の募集（通常、SECおよび/またはState Blue Skyの登録の免除を求めています）が行われ、販売され、外国投資家に売却されます。 。[7] 移民の観点からは、既存のEB-5地域センターの購入からもたらされる可能性があるリスクや負債、そして特定の事業上の負債が企業の取引上の問題に譲渡されない場合でも得られる報酬もあります。または証券法に基づきます。例えば、多くのEB-5リージョナルセンターは、それぞれが5年以上かけて資本を完全に分配し返済する可能性があるEB-5プロジェクトから出資またはローンを提供するリミテッドパートナーシップのジェネラルパートナーとしての役割を果たすでしょう。 ）外国のEB-5投資家へ。リージョナルセンターの以前の所有者がゼネラルパートナー（またはLLCの文脈では管理者）ではない場合でも、以前の所有者はリージョナルセンターのUSCIS指定を非関連事業に許可していたため、新規購入者は依然としてさまざまな移民責任を負う可能性があります。さらに、最低5年が経過するまで、あるいは少なくとも外国人投資家の条件付き居住地が撤去されるまで、投資家の資本拠出を返済することができないため、EB-5リージョナルセンタープロジェクトの清算および清算は複雑になる可能性があります。したがって、誰かが既存のEB-5地域センターを購入したい場合、進行中のEB-5プロジェクトのゼネラルパートナーとしての役割（または同等の責任）を担うことを要求される可能性があります。したがって、既存のEB-5プロジェクトを監督する上で管理的役割を果たすことにより、地域センターの新規所有者は、経理などの項目を評価するために、監査会計、事業見直し、および過去のマーケティング慣行の見直しに取り組むことが推奨されます。 、売掛金、およびリージョナルセンターの能力に影響を与える可能性のある米国の証券取引違反が、より多くの資金を調達する可能性があります。

完璧な世界では、新しいリージョナルセンターの所有者が彼らのセンターの過去の所有者の借金、法的責任、および財政上の危険に対する財政的責任を維持しないという経済的または企業的見地からは、過去の行動に基づく移民リスクはまだあります以前の所有者のUSCISは、各暦年の終わりまでに提出しなければならない、その義務的なI-924A年次報告書を通じて、厳格な報告要件を課しています。フォームI-924Aは、プログラムをより監督する手段として2010年にUSCISによって開発された、創造の新しい生き物です。フォームへの指示でUSCISによって提供されるように、[8] “タイムリーなファイルの失敗…それぞれの 地域センターが[EB-5]プログラムへの参加を指定された会計年度は、地域センターの参加を終了する意図の発行をもたらすでしょう…それは最終的にの承認と指定の終了をもたらすかもしれませんUSCISがEB-5プログラムの目的を達成していないと判断した場合、USCISは既存の地域センターを終了することができると規定しています。 USCISによって提供されているように、地域センターがEB-5法およびポリシーへの順守について「累積ベースで」報告することを要求する可能性があります。 連続をカバーする 会計年度の…」[9] つまり、地域センターの新規所有者は、「EB-5目的のために雇用を創出または維持する他の事業体への投資の手段」として、そのセンターに関連するすべての商業企業を確実にする必要があります。各EB-5雇用創出事業に関連する直接的/間接的な雇用創出または維持管理、ならびにEB-5ビザの承認、却下または取消しを受けた投資家の数を特定し、文書化することができる。[10] USCISはオリジナルの記録を要求することさえあるかもしれないので、地域センターの以前の所有者はそれを購入者に提供しなければなりません。リージョナルセンターの購入予定者は、販売が完了する前にこれらの資料すべてへのアクセスを許可される必要があります。これには、直接雇用の証明、センターのEB-5プロジェクトによって支払われた支出などが含まれます。 -5出願。さらに、地域センターがあまりにも長期間休止していると、地域センターは次のように定義された地域経済的影響をもたらすことでEB-5地域センタープログラムの目標を達成できなくなるため、USCISは指定を取り消すことができます。法律。

結論として、既存のEB-5地域センターの購入は複雑です。補償条項は最善の保護策ではないかもしれません。今日、EB-5リージョナルセンターは、深刻な入国管理の結果だけでなく、連邦法、州法、ビジネス、金融、および米国証券に関するその他の分野のリスクのある取引に関与しています。 EB-5移民弁護士に企業の審査を行わせることに加えて、企業の取引および証券の弁護士が必要になります。休眠中または活動がまったくなかった地域センターでは、リスクが低くなる可能性があり（USCISが将来の投資家プロジェクトの提出前にその指定を取り消さない場合）、新しいプロジェクトが期間を短縮することができれば報酬は大きくなります。新しいセンターや改正の処理時間がますます遅れる。それでも、過去のリージョナルセンター所有者に関連した既存のEB-5義務に関する継続的な（おそらく何年もの）遵守のレベルは、USCISに新しい指定を求めることを試みることをより良くするかもしれません。 USCISまたは判例法からより多くのガイダンスが利用可能になるまで、既存の地域センターの取得は慎重な検討を必要とします。

[1] によって2012年7月23日に公開されたUSCIS EB-5統計を参照してください。 www.uscis.gov （で入手可能 http://goo.gl/pZB8a).

[2] 見る http://www.uscis.gov/eb-5centers.

[3] 同上。 2010年以来の領収書の数に基づいて、最初の指定または最終決定を受けていない修正のための推定219の地域センター申請があるかもしれません。にもかかわらず、一部は取り下げられた可能性がありますが、統計によると、USCISパイプラインには未解決の申請が大量にある可能性があります。 2010年以来、593のForm I-924の領収書があります。 231件の承認143件の拒否;そして、何がバランスにぶら下がっているように見えます。

[4] によって発行されたUSCISステークホルダーミーティングノートを参照してください。 www.uscis.gov （で入手可能 http://goo.gl/V1NVI).

[5] によって発行されたUSCISステークホルダーミーティングノートを参照してください。 www.uscis.gov （で入手可能 http://goo.gl/TRSkc2010年10月14日に公開されました。

[6] 地域センターが必要な産業およびプロジェクトが所在する地域に承認されている場合、地域センターのライセンス供与または「賃貸」には、以下の組み合わせが必要になる場合があります。既存の地域センターの公認プロジェクト（2）各投資家から受け取った管理費、購読料またはシンジケート料の一部を支払う。 （3）地域センターを通じて調達されたEB-5資本の総額の一定割合を支払う。

[7] 詳細なガイダンスとして、EB-5地域センターの購入を検討する前に、EB-5に関する経験のある有資格の米国証券法弁護士に相談することを強くお勧めします。

[8] 見る http://www.uscis.gov/i-924a、最後に2013年5月1日に閲覧。

[9] 見る www.uscis.gov （で入手可能 http://goo.gl/ZgNmr2011年12月6日に公開されました。

[10] フォームI-924を参照、 http://www.uscis.gov/i-924、最後に2013年5月1日に閲覧。